数据来源：《2017年中国卫生和计划生育统计年鉴》，2013年系15岁以上慢性病患病率。 胃肠道用药销售规模逐年扩容，季节性明显 胃肠道是人体最大的免疫器官和排毒器官。据世界卫生组织统计，仅中国就有1.2亿肠胃病患者。米内网《中国城市零售药店终端竞争格局》数据显示，2016年零售药店胃肠道用药高达151.7亿，增长率为6.8%。由于人口基数增长、生活节奏加快及饮食不规律化，预计2017年零售药店市场销售继续增长。 胃肠道用药主要包含抗溃疡类、助消化类、止泻类等亚类。其中抗溃疡类、止泻类用药具有明显的季节性。 胃溃疡是一种常见的慢性疾病，抗溃疡类用药占据胃肠道用药四成以上的市场份额。在秋冬、冬春相交之季，胃溃疡发病率较高，所以在每年第4季度销售达到高峰。 止泻类用药季节性最明显，每年第3季度为用药高峰期，主要由于夏季天气酷热高温，人们饮食以冷饮类居多，加上久居空调环境，导致湿气容易侵入体内，造成胃肠道功能紊乱，出现消化不良、腹泻或者食欲不振等肠胃不适症状。 图1：2015年～2017年22重点城市合计胃肠道主要亚类的销售额增长率走势
销售规模过亿品牌，大部分销售额同比呈正增长 《中国城市零售药店终端竞争格局》数据显示，2016年胃肠道用药销售规模过亿的品牌总计17个，其中有13个品牌的销售额同比呈正增长。 前十个品牌中，全国医保品种和地方增补品种各占一半，说明临床必需、安全有效、价格合理的品种更受欢迎。抗溃疡类属慢性病用药，是胃肠道用药主要亚类，阿斯利康的艾司奥美拉唑镁肠溶片和拜耳的铝碳酸镁片上榜前十，其中艾司奥美拉唑镁肠溶片表现更优，2016年销售额同比增长13.5%。 合资企业北京韩美的枯草杆菌二联活菌颗粒，即妈咪爱，为独家品种，已成为儿童基本常备药，《中国城市零售药店终端竞争格局》数据显示2016年销售规模达4.5亿，同比增长11.9%。北京韩美成立专门的妈咪爱研究所，旗下有妈咪爱为首的儿童用药知名品牌有7个，拥有更精准细化市场与儿童用药营销资源。随着婴儿潮的来临，国家对于儿童药的支持力度逐渐加码，儿童药定价机制、药品标签等相关规定也会逐渐完善，儿童用药的需求会有明显上升。 表1：2016年中国城市零售药店终端胃肠道用药TOP10品牌
止泻类：肠炎宁片同比增速保持两位数 肠炎宁系列产品为止泻类用药，有丸剂、口服液、片剂、颗粒剂、胶囊剂等多种剂型，其中康恩贝的肠炎宁片通过近年有效的广告推广与终端店员推荐等手段迅速拉升销售，成为该系列中销售最好的品牌。 零售药店监测分析系统数据显示，2015年～2017年肠炎宁片复合增长率为32.0%，市场份额逐年增加。肠炎宁片多个规格共同发力，主导规格为420mg*36s，17年4季度增加大包装规格420mg*60s。2018年4月12日，浙江康恩贝制药有限公司携全资子公司杭州康恩贝制药有限公司和江西省医药集团有限公司共同签署了《产权交易合同》。此次摘牌受让完成后，康恩贝集团将直接加间接持有江西天施康中药股份有限公司100%的股权，肠炎宁片本年度迎来机遇与挑战。 表2：2015年～2017年22重点城市合计肠炎宁片的销售走势
助消化类：江中品牌价值巨大，健胃消食片销售规模更胜一筹 拥有健胃消食片批文的企业数量共43家，是省医保目录增补品种，但江中集团一家独大，《中国城市零售药店终端竞争格局》数据显示，2016年江中集团占据健胃消食片93.4%的市场份额，该品牌广告批文甚多。零售药店监测分析系统数据显示，2015年～2017年复合增长率为3.1%，零售药店市场目前有七个规格在销售，主导规格为800mg*32s与800mg*64s，近几年逐渐向大规格包装倾斜。 江中药业2017年年报显示，全年共实现营业收入14.6亿元，同比增长10.7%，其中，重点打造的品种乳酸菌素片的销售额2.1亿元，同比增加52.9%。但健胃消食片仍是主打品种，销售规模约为乳酸菌素片的五倍左右，占据绝大部分营业收入份额。健胃消食片的成绩一方面来自于江中的精细化管理，根据成人装和儿童装两包装分别强化诉求，与目标人群精准沟通；另一方面是投入成本较高，2017年江中在健胃消食片研发方面耗资345万元。 表3：2017年江中系列产品基本情况
数据来源：江中药业2017年年报 藿香类：藿香正气口服液正布局全球化 太极集团2017年年报显示，藿香正气口服液年销售13.5亿元，同比增长32%，主要在OTC终端销售，零售药店主要销售规格为10ml*10支装，医院主要销售规格为10ml*6支装，2015年～2017年零售药店10ml*10支装均价逐年递增，由16.0元升至19.1元，但均价仍然低于医院。 太极集团的营销方面将“有序营销”理念深入各级经销商和终端客户，“以百万例真实世界研究培训及案例收集”为主线，加深消费者对藿香正气口服液的疗效体验，全面增强社会营销传播作用。截止目前，藿香正气口服液已在美国、印度尼西亚、马来西亚和新加坡实现销售，并完成泰国、越南、菲律宾、文莱及中国香港和澳门的合法销售手续，已启动南亚和中东市场的准入工作。 表4：2015年～2017年藿香正气口服液主要规格价格
数据来源：太极集团2017年年报；米内网零售药店监测分析系统22个重点城市均价。 注：数据来源于米内网《中国城市零售药店终端竞争格局》以及米内网线下零售监测数据。文中提到的“22个城市”指：北京、成都、广州、杭州、南京、上海、沈阳、武汉、重庆、青岛、深圳、长春、宁波、长沙、西安、哈尔滨、郑州、石家庄、无锡、扬州、苏州、南昌
